Финансирование деятельности по борьбе с изменением климата

Решение связанных с изменением климата проблем в целях как сокращения выбросов, так и содействия адаптации к уже имеющимся последствиям, а также для повышения устойчивости требует финансовых ресурсов и продуманных инвестиций. Однако выгоды от таких инвестиций значительно перевешивают любые начальные расходы. 

Осуществленные до пандемии COVID-19 исследования и доклады показали, что инвестиции в меры по борьбе с изменением климата будут иметь большое значение для создания устойчивой экономики. Согласно данным Всемирного банка за октябрь 2019 года, на протяжении следующих 15 лет во всем мире придется произвести значительные инвестиции в инфраструктуру – около 90 трлн долл. США к 2030 году. Но эти инвестиции могут окупиться. Как было установлено, переход к «зеленой» экономике способен открыть новые экономические возможности и создать новые рабочие места. Инвестирование 1 долл. США в среднем приносит 4 долл. США в виде выгоды.

 

ru_climate_finance3.jpg

В опубликованном в 2018 году докладе под названием New Climate Economy («Новая климатическая экономика») было установлено, что, если сравнивать с традиционным путем развития, решительные меры по борьбе с изменением климата могут до 2030 года принести прямую экономическую выгоду в объеме 26 трлн долл. США  – и это согласно консервативной оценке, как говорится в докладе.

COVID-19 не остановил изменение климата, и хотя пандемия все же привела к сокращению выбросов, оно носило временный характер: выбросы вновь выросли и достигли примерно того уровня, на котором они были до пандемии, что означало возврат на путь, способный привести к росту глобальной температуры намного выше уровня 1,5 градуса Цельсия, достижение которого является целью Парижского соглашения, что может иметь огромные разрушительные последствия.

ru_climate_finance2.jpg

В настоящее время от инвестиционных решений будет зависеть, создадим мы или разрушим благосостояние и потенциальные пути к процветанию. Становится все более очевидным, что мир не может позволить себе сжечь все свои запасы ископаемых видов топлива, если мы хотим достичь успеха в ограничении изменения климата до устойчивого и приемлемого для жизни уровня. Долгосрочная экономическая реальность такова, что в целях сохранения повышения температуры на уровне 1,5 градуса Цельсия сжигать можно лишь малую долю разведанных запасов ископаемых видов топлива.

Для такого перехода понадобится политика, которая направит страны на путь достижения «углеродного нейтралитета» задолго до 2050 года. Именно поэтому Генеральный секретарь Организации Объединенных Наций Антониу Гутерриш определил шесть приоритетных направлений мер по борьбе с изменением климата на этапе восстановления после пандемии COVID-19, включая инвестирование в создание достойных рабочих мест; отсутствие помощи компаниям, осуществляющим загрязняющую деятельность; прекращение субсидирования производства и потребления ископаемых видов топлива; прекращение инвестиций в угольные электростанции и строительства угольных электростанций; учет климатических рисков и возможностей при принятии всех финансовых и политических решений; расширение международного сотрудничества; и обеспечение справедливого перехода, при котором никто не будет забыт.

В связи с этим встает вопрос об активах, от которых придется отказаться задолго до предполагаемой даты их выбытия, и которые не принесут ожидаемой прибыли. Угольные шахты закрываются уже сейчас, поскольку цена на уголь становится все более высокой по сравнению с ценой на возобновляемые источники энергии. Замена самых дорогостоящих мощностей по добыче угля объемом 500 гигаватт на солнечную и ветровую энергию позволит сократить ежегодные расходы на сумму до 23 млрд долл. США в год и обеспечить стимул в размере 940 млрд долл. США, что составит примерно 1% мирового валового внутреннего продукта.

ru_climate_finance.jpg

Парижское соглашение направлено на мобилизацию финансирования для осуществления деятельности по борьбе с изменением климата

Страны признали необходимость отдельного финансирования деятельности по борьбе с изменением климата в Парижском соглашении, которое призывает к «приведению финансовых потоков в соответствие с траекторией в направлении развития, характеризующегося низким уровнем выбросов и сопротивляемостью к изменению климата».

Помимо сокращения выбросов, повышение устойчивости инфраструктуры позволяет избежать дорогостоящего ремонта и минимизировать широкомасштабные последствия стихийных бедствий для средств существования и благополучия людей, особенно наиболее уязвимых из них, а также для предприятий и экономики.  А переход к низкоуглеродной устойчивой экономике может к 2030 году создать более 65 миллионов новых рабочих мест во всем мире.

Усилия в рамках Парижского соглашения обусловлены его целью и направлены на обеспечение приведения финансовых потоков в соответствие с траекторией в направлении развития, характеризующегося низким уровнем выбросов и сопротивляемостью к изменению климата. Оценка прогресса в предоставлении и мобилизации поддержки также является частью подведения итогов Соглашения в глобальном масштабе. В Парижском соглашении также сделан акцент на прозрачности и повышении предсказуемости финансовой поддержки.

В самом Соглашении содержится призыв к такому процессу осуществления, который отражал бы «справедливость и принцип общей, но дифференцированной ответственности и соответствующих возможностей в свете различных национальных условий».

Для реагирования на климатический кризис необходимы коллективные действия всех стран, городов, финансовых субъектов, предприятий и отдельных граждан. В рамках этих согласованных усилий развитые страны обязались к 2020 году совместно мобилизовать 100 млрд долл. США в год из различных источников в целях удовлетворения насущных потребностей развивающихся стран в смягчении последствий изменения климата и адаптации к нему.

ru_climate_finance4.jpg

Правительства также договорились о том, что основная доля нового многостороннего финансирования в объеме миллиардов долларов должна проводиться через Зеленый климатический фонд. На первой конференции по пополнению ресурсов Фонда в октябре 2019 года лидеры продемонстрировали твердую уверенность в способности Зеленого климатического фонда оказать поддержку развивающимся странам в разработке и реализации амбициозных планов действий по борьбе с изменением климата, известных как определяемые на национальном уровне вклады (ОНУВ). У Фонда также имеются важные полномочия по поддержанию в его портфеле равномерного баланса между смягчением последствий изменения климата и адаптацией к нему, а также по привлечению частного сектора через его подразделение по работе с частным сектором для мобилизации частного финансирования в целях осуществления инвестиций в низкоуглеродную и устойчивую экономику.

Однако достижение равномерного баланса до сих пор является сложной задачей. Финансирование деятельности по адаптации к изменению климата по-прежнему составляет лишь небольшой процент от общего объема финансирования деятельности по борьбе с изменением климата. Инициатива по климатической политике (Climate Policy Initiative) отметила в своем докладе 2019 Climate Finance Landscape («Картина финансирования деятельности по борьбе с изменением климата за 2019 год»), что подавляющая часть отслеживаемого финансирования по-прежнему поступает для финансирования деятельности по смягчению последствий изменения климата. Хотя в 2017/2018 годах годовой объем финансирования деятельности по адаптации к изменению климата достиг в среднем 30 млрд долл. США, на него приходилось лишь 5% общего объема финансирования. В свою очередь, финансирование с выгодами как для деятельности по смягчению последствий изменения климата, так и для деятельности по адаптации к изменению климата, большая часть которого приходилась на долю проектов в области водных ресурсов, составило 2,1% от общего объема финансирования (по сравнению с 93% финансирования деятельности по смягчению последствий изменения климата). Кроме того, на деятельность по адаптации к изменению климата приходится всего 0,1% от объема отслеживаемого в докладе частного финансирования, а также небольшой процент от портфеля частного сектора Зеленого климатического фонда.

ru_climate_finance5.jpg

Эти тенденции наблюдаются, несмотря на факты, подтверждающие ценность адаптации к изменению климата. По оценкам Глобальной комиссии по адаптации, например, инвестирование в объеме 1,8 трлн долл. США в период с 2020 по 2030 годы может принести 7,1 трлн долл. США в виде общей чистой выгоды в пяти областях, таких как системы раннего оповещения, создание стойкой к изменению климата инфраструктуры, улучшение производства сельскохозяйственных культур в засушливых районах, защита мангровых лесов в глобальном масштабе и обеспечение более устойчивых водных ресурсов.

Для обеспечения решительных шагов в направлении декарбонизации и разблокирования инвестиций в деятельность по адаптации и обеспечению устойчивости многосторонним банкам развития (МБР) и учреждениям по финансированию развития (УФР) необходимо принять срочные меры и, помимо определения целевых показателей для финансирования деятельности по борьбе с изменением климата, привести все свои портфели в соответствие с Парижским соглашением и раскрыть информацию о своих климатических рисках.

Всплеск интереса со стороны частного сектора

Со стороны компаний и некоторых крупных инвесторов наблюдается всплеск интереса к принятию устойчивых бизнес-планов, совместимых с будущим повышением температуры на 1,5 градуса Цельсия, поскольку лица, ответственные за принятие решений, признают наличие огромных возможностей роста, которые появятся при глобальном переходе к низкоуглеродной экономике к 2050 году. Однако необходим намного больший прогресс, а компании и инвесторы – в совокупности – находятся лишь в самом начале этого пути.

Крупные пенсионные фонды и инвестиционные фирмы, признающие тот факт, что их портфели в настоящее время в большей степени соответствуют будущему повышению температуры на 3,5 градуса Цельсия, теперь начинают предпринимать более масштабные шаги, работая с распорядителями активами и компаниями в своих портфелях над декарбонизацией и приведением портфелей в соответствие с целями по достижению нулевого уровня.

В настоящее время активизируются усилия по привлечению частного сектора к достижению целей Парижского соглашения. Одна из инициатив, которая была начата в ходе Саммита Организации Объединенных Наций по борьбе  с изменением климата 2019 года, а именно созданный при Организации Объединенных Наций Альянс владельцев чистых активов, в настоящее время включает  членов, владеющих активами на сумму около 5 трлн долл. США, и демонстрирует рост числа финансовых субъектов, желающих «перейти от слова к делу». В настоящее время Альянс насчитывает 29 членов, включая пенсионные фонды, страховые компании и фонды национального благосостояния, и занимается разработкой значимых методик для приведения портфелей в соответствие с целями Парижского соглашения по достижению нулевого уровня.

Необходимы также решительные шаги со стороны инвесторов и использования их права голоса в компаниях, входящих в их портфель, в виде систематической поддержки на собраниях акционеров резолюций, касающихся изменения климата, в целях ускорения процесса декарбонизации.

Инвесторы должны также добавить проверку на соответствие принципу непричинения вреда, которая позволит убедиться в том, что инвестиции действительно будут способствовать достижению задач в области борьбы с изменением климата, как предложил в своем недавнем плане восстановления Европейский союз.

Сохраняющаяся недооценка рисков

Многие инвесторы, а также банки и компании продолжают недооценивать риски изменения климата и по-прежнему принимают недальновидные решения по увеличению объема инвестиций в углеродоемкие активы. Одним из основных способов разорвать связь между выбросами парниковых газов и экономической деятельностью является изменение системы энергоснабжения с переходом от ископаемых видов топлива к возобновляемым источникам энергии.

Выявление климатических рисков и возможностей и управление ими остается критически важным шагом для продвижения низкоуглеродного и стойкого к изменению климата роста. Такие механизмы раскрытия информации и представления отчетности о климатических рисках, как Целевая группа по вопросам раскрытия финансовой информации, связанной с изменением климата (TCFD), обеспечивают надежную основу для финансовых субъектов и компаний реального сектора в деле решения проблемы климатических рисков и получения выгод от возможностей, которые предоставляет переход к низкоуглеродной и стойкой к изменению климата экономике.

Новая финансовая система для противодействия климатическим рискам

По словам Специального посланника Организации Объединенных Наций по финансированию деятельности по борьбе с изменением климата Марка Карни, который до недавнего времени являлся управляющим Банка Англии, постепенно выстраивается новая и устойчивая финансовая система, которая будет обеспечивать финансирование инициатив и инноваций частного сектора, что, в свою очередь, может повысить эффективность политики правительств в области борьбы с изменением климата. Это предполагает активизацию усилий по включению климатических рисков в процесс принятия решений в рамках таких механизмов, как TCFD.

«Но объем задачи велик, окно возможностей ограничено, а риски реальны», – заявил он, добавив, что «как практически и все остальные меры по борьбе с изменением климата, развитие этого нового устойчивого финансирования продвигается недостаточно быстро для того, чтобы мир мог добиться нулевого уровня».

Хотя участие в таких механизмах, как TCFD, остается добровольным, важно будет создать равные условия для всех участников посредством существенного регулирования процесса раскрытия информации и представления отчетности о климатических рисках таким образом, чтобы обеспечить надлежащее признание и устранение различий в потенциале между странами.

По-прежнему имеет место задача предотвращения быстрого увеличения числа стандартов и побуждения финансовых и регулирующих органов к совместной работе над обеспечением последовательного и согласованного регулирования. Сеть по экологизации финансовой системы объединяет центральные банки, финансовые регулирующие органы и органы власти в целях повышения роли финансовой системы в управлении рисками и мобилизации капитала для обеспечения низкоуглеродных и устойчивых инвестиций.