伊拉克方案办公室是1997年10月成立的，以便统一管理联合国执行安全理事会第661(1990)号、第986(1995)号和其后各项决议的活动。
1990年8月，安全理事会对伊拉克实施全面制裁。1991年8月和9月，伊拉克拒绝了各项授权出售石油 并以货款购买人道主义用品的决议的规定。
联合国安全理事会关切持续制裁给平民造成的苦难，于1995年4月通过了第986号决议，其中定出订正的"以油换粮"办法，作为"向伊拉克人民提供人道主义必需品的暂时措施"。
1996年5月，伊拉克同联合国秘书处长期谈判后签署了《谅解备忘录》(MOU)，规定了执行安理会第986号决议的详细安排。伊拉克政府负责在中部和南部的15个省执行该方案。联合国则代表政府在北方三省执行方案。
在该方案下，第一批石油于1996年12月出口，第一批粮食于1997年3月运达。从那以后在以油换粮方案下已运交伊拉克价值31亿美元的916万吨粮食和5.4亿美元的医药和卫生用品。此外还运交伊拉克4亿美元以上的电力、水/卫生、农业、教育、住房整修和排雷用品。
